Как разработать финансовую стратегию для инвестиционного проекта

Инвестиционный проект — это план действий, который предполагает вложение капитала с целью развития компании. Для достижения поставленных целей бизнесу нужна финансовая стратегия. Расскажем, как разработать сценарий для инвестирования и где взять деньги на его реализацию.

Источники финансирования

Если для развития дела собственных оборотных средств бизнеса не хватает, он ищет источники финансирования инвестиционных проектов. Они могут быть внешними и внутренними.

К внутренним источникам относят:

• деньги, привлечëнные от продажи акций;

• благотворительные взносы;

• активы компании (промышленная собственность, программные продукты);

• безвозвратные взносы от холдинговых компаний, акционерных обществ.

Для поддержания устойчивости организации предпочтительнее использовать именно внутренние источники. Однако для обеспечения крупных дорогих программ их может не хватить. Поэтому компании начинают привлекать средства из внешних источников. Ими являются:

• банковские кредиты;

• средства из бюджетов разных уровней (государственного, регионального, городского) и фондов поддержки;

• прямые вложения частных лиц и организаций, других государств, международных финансовых институтов.

Привлечение средств в этих случаях предполагает разные условия. Например, есть государственная программа поддержки, в рамках которой заёмщик получает кредит на льготных условиях.

Как разработать стратегию

Процесс разработки программы включает несколько этапов, последовательно решающих поставленные задачи.

1. Анализ текущей деятельности. Производят предварительную оценку текущей финансовой политики, выявляют слабые и сильные стороны, оценивают её соответствие целям компании.

2. Анализ внешней среды для инвестирования:

• определяют правовые условия среды и форм вложения средств;

• анализируют конъюнктуру и факторы, обусловившие её;

• делают прогнозы.

3. Учёт стратегической направленности. Берут в анализ непосредственно программу в разрезе жизненного цикла компании.

4. Приведение аргументов по поводу выбранной политики. План выбирают на основании предполагаемых доходов и рисков. Политика по отношению к вероятному плохому варианту развития событий бывает:

• консервативной,

• умеренной,

• агрессивной.

Первый вариант предполагает минимум рисков, а последний — максимум. При этом агрессивная политика может привести к получению большего дохода, в то время как консервативный подход предполагает малую прибыль.

5. Создание политики по базовым показателям. Программа зависит от фазы жизненного цикла компании, предполагаемой процентной ставки и инфляции, масштабов организации и направления работы.

6. Создание политики с учётом отраслевого направления. Здесь анализируют необходимость концентрации работы в одной отрасли или диверсификации на разные направления. Концентрация может быть успешной, но она также несёт повышенный риск банкротства.

7. Создание политики с учётом региона. Разработка плана зависит от привлекательности региона для инвестирования, а также масштабов и длительности работы компании.

8. Обеспечение взаимосвязи базовых направлений. Все направления политики должны быть согласованы между собой, в противном случае результаты от инвестирования будут хуже, чем хотелось бы.